Не так давно в сети появился материал кубанской «Комсомолки» под названием «Факторинг – это «вкусно» и не дороже кредита». То, что на юге фрукты вкуснее и дешевле, чем в других частях страны, это понятно, потому как, собственно, там они и выращиваются. Неужели южный факторинг тоже «вкуснее», чем в других регионах? И при этом не дороже кредита? Также в статье КП-Кубань говорится том, что в России более 70 процентов факторинга приходится на долю регрессного. «Что это, – спрашивают наши южные коллеги, – неспособность игроков рынка факторинга брать на себя риски неоплаты товара покупателями?»

Мы не беремся судить, кто на что способен, но с уверенностью говорим о том, что факторинг точно не может быть дешевле кредита. И не только говорим, но и объясняем, почему.

Итак, кредит. Банк берет деньги у своих кредиторов, возможно, таких же банков. И выдает денежные средства своим заемщикам. Перед тем, как выдать кредит, Банк должен выполнить ряд обязательных процедур. Во-первых, оценка залогового обеспечения, с выездом сотрудника банка к предполагаемому заемщику; во-вторых, финансово-экономический анализ предприятия, причем данная процедура затем будет проводиться ежеквартально вплоть до полного погашения кредита; в-третьих, рассмотрение заявки о предоставлении денежных средств на кредитном комитете.

После принятия положительного решения и получения денежных средств клиентом, его «сопровождает» один кредитный инспектор, которому в течение срока, на который был выдан кредит, необходимо периодически «мониторить» состояние заемщика и залога.

Что же с факторингом? Фактор как и банк, оперирует своим, а также привлеченным капиталом, который привлекается на платной основе. Помимо расходов на фондирование, у фактора возникают также неоперационные расходы, связанные с выполнением целого ряда операций, присущих факторингу. Принимая решение о выплате финансирования Клиенту, Фактор

- проводит оценку самого клиента, и, как и в случае с кредитом, проверка предполагает выезд сотрудника факторинговой компании к поставщику;

- оценивает платежеспособность покупателей клиента, то есть дебиторов, проводя анализ их бизнеса, опять же, с возможным выездом сотрудников факторинговой компании для визуального осмотра состояния дел;

- устанавливает лимиты на каждого Дебитора, общее количество которых у одного Клиента может переваливать за несколько сотен.

Выплатив финансирование на срок отсрочки по нескольким сотням, а то и тысячам поставок по каждому клиенту (размер финансирования составляет до 90% от суммы поставки), Фактор начинает вести работу с «дебиторкой», которая была уступлена ему в обеспечение. Этот процесс включает в себя целый комплекс мероприятий, направленных на снижение риска задержек в оплате по поставкам ранее отгруженного товара. Иными словами, Фактор снимает с продающего подразделения Клиента работу, связанную с возвратом дебиторской задолженности.

Кроме того, уже в своих интересах, связанных со снижением риска возможного мошенничества, факторинговая компания проводит верификацию поставок. При любом раскладе себестоимость оказания даже факторинга с регрессом выше, чем себестоимость операций по кредитованию.

При факторинге без регресса в стоимость продукта закладывается премия за риск, поскольку Фактор принимает на себя риск возможной неоплаты – или покупая у своего Клиента «дебиторку», или же гарантируя ему возмещение убытков в случае возможной неоплаты.

Как уже было сказано выше, в процессе «сопровождения» клиента после выдачи кредита, как правило, участвует один сотрудник банка, а в процессе факторингового обслуживания – порядка 4-5 сотрудников факторинговой компании, потому как объем выполняемых работ в этом случае гораздо выше.

Факторинговое обслуживание невозможно осуществлять без применения специализированного программного обеспечения, которое также требует значительных инвестиций как на этапе внедрения, так и в процессе усовершенствования. И это тоже отражается на конечной стоимости услуги.

Очевидно, факторинг не может быть сопоставим по стоимости с кредитом, поскольку предполагает большую добавленную ценность для клиента и, как следствие, несение Фактором существенных издержек и определенных рисков, которые нужно компенсировать.

Что предлагается “не дороже кредита” – мы не знаем. Может быть это такой же беспроцентный кредит на авто http://www.info-kredit.ru/faktoring.html В общем, спрашивайте себя, что Вам нужно – кредит или факторинг тогда, когда Вам предлагают факторинг по цене кредита.